Pasar pelet global telah meningkat secara signifikan selama dekade terakhir, sebagian besar disebabkan oleh permintaan dari sektor industri. Meskipun pasar pemanas pelet menghasilkan sejumlah besar permintaan global, gambaran umum ini akan fokus pada sektor industri pelet kayu.

Pasar pemanas pelet menghadapi tantangan dalam beberapa tahun terakhir dengan rendahnya biaya bahan bakar pemanas alternatif (harga minyak dan gas) dan musim dingin yang lebih hangat dibandingkan rata-rata di Amerika Utara dan Eropa. FutureMetrics memperkirakan kombinasi harga minyak yang lebih tinggi dan kebijakan de-karbonisasi akan mengembalikan pertumbuhan permintaan ke tren pada tahun 2020an.

Selama beberapa tahun terakhir, sektor industri pelet kayu sama besarnya dengan sektor pelet pemanas, dan diperkirakan akan menjadi lebih besar secara signifikan pada dekade berikutnya.
Pasar pelet kayu industri didorong oleh mitigasi emisi karbon dan kebijakan pembangkitan energi terbarukan. Pelet kayu industri adalah bahan bakar terbarukan rendah karbon yang dapat dengan mudah menggantikan batu bara di pembangkit listrik besar.

Pelet dapat menggantikan batu bara dengan dua cara, yaitu konversi penuh atau pembakaran bersama. Untuk konversi penuh, seluruh unit di stasiun batubara diubah dari penggunaan batubara menjadi pelet kayu. Hal ini memerlukan modifikasi pada penanganan bahan bakar, sistem pengumpanan, dan pembakar. Co-firing adalah pembakaran wood pellet bersama batubara. Pada rasio co-firing yang lebih rendah, diperlukan sedikit modifikasi terhadap fasilitas batubara bubuk yang ada. Faktanya, pada campuran pelet kayu yang lebih rendah (di bawah sekitar tujuh persen), hampir tidak diperlukan modifikasi.

Permintaan di Inggris dan UE diperkirakan akan mencapai puncaknya pada tahun 2020. Namun, pertumbuhan besar diperkirakan akan terjadi di Jepang dan Korea Selatan pada tahun 2020an. Kami juga memperkirakan Kanada dan AS akan memiliki pembangkit listrik tenaga batu bara bubuk yang menggunakan pelet kayu industri pada tahun 2025.

Permintaan pelet

Proyek-proyek co-firing dan konversi utilitas baru yang besar di Jepang, Uni Eropa dan Inggris, serta Korea Selatan, dan banyak proyek pembangkit listrik independen yang lebih kecil di Jepang, diperkirakan akan menambah sekitar 24 juta ton per tahun terhadap permintaan saat ini pada tahun 2025. pertumbuhan yang diharapkan berasal dari Jepang, dan Korea Selatan.

FutureMetrics memelihara database spesifik proyek yang terperinci tentang semua proyek yang diperkirakan akan menggunakan pelet kayu. Sebagian besar pasokan pelet untuk permintaan baru yang direncanakan di UE dan Inggris telah diatur dengan produsen besar yang sudah ada. Namun, pasar Jepang dan Korea Selatan menawarkan peluang untuk mendapatkan kapasitas baru yang, sebagian besar, belum tersedia saat ini.

Eropa dan Inggris

Pertumbuhan awal (2010 hingga saat ini) di sektor industri pelet kayu berasal dari Eropa Barat dan Inggris. Namun, pertumbuhan di Eropa melambat dan diperkirakan akan mencapai tingkat yang sama pada awal tahun 2020an. Pertumbuhan sisa permintaan wood pellet industri di Eropa akan datang dari proyek-proyek di Belanda dan Inggris

Permintaan dari perusahaan utilitas di Belanda masih belum pasti, karena pembangkit listrik tenaga batubara telah menunda keputusan investasi akhir mengenai modifikasi co-firing sampai mereka diberikan jaminan bahwa pembangkit listrik tenaga batubara mereka akan dapat terus beroperasi. Sebagian besar analis, termasuk FutureMetrics, memperkirakan masalah ini akan teratasi dan permintaan di Belanda kemungkinan akan tumbuh setidaknya 2,5 juta ton per tahun selama tiga hingga empat tahun ke depan. Ada kemungkinan bahwa permintaan Belanda akan meningkat hingga 3,5 juta ton per tahun jika keempat pembangkit listrik tenaga batu bara yang telah menerima subsidi melanjutkan rencana mereka.

Dua proyek di Inggris, konversi pembangkit listrik Lynemouth berkapasitas 400MW milik EPH dan pembangkit listrik CHP greenfield Teeside milik MGT, saat ini sedang dalam tahap pengerjaan atau sedang dibangun. Drax baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mengubah unit keempat menjadi menggunakan pelet. Berapa jam unit tersebut akan beroperasi dalam setahun masih belum jelas. Namun, mengingat keputusan investasi telah diambil, FutureMetrics memperkirakan unit 4 akan mengonsumsi tambahan 900.000 ton per tahun. Setiap unit yang dikonversi di stasiun Drax dapat mengkonsumsi sekitar 2,5 juta ton per tahun jika dijalankan dengan kapasitas penuh sepanjang tahun. FutureMetrics memproyeksikan total kemungkinan permintaan baru di Eropa dan Inggris sebesar 6,0 juta ton per tahun.

Jepang

Permintaan biomassa di Jepang terutama didorong oleh tiga komponen kebijakan: skema dukungan Feed in Tariff (FiT) untuk energi terbarukan, standar efisiensi pembangkit listrik tenaga batubara, dan target emisi karbon.

FiT menawarkan kepada produsen listrik independen (IPP) harga tertentu untuk energi terbarukan selama periode kontrak yang diperpanjang – 20 tahun untuk energi biomassa. Saat ini, berdasarkan FiT, listrik yang dihasilkan dari “kayu biasa,” yang mencakup pelet, serpihan kayu impor, dan cangkang inti sawit (PKS), menerima subsidi sebesar 21 ¥/kWh, turun dari 24 ¥/kWh sebelum tanggal 30 September. Namun, skor IPP biomassa yang telah menerima FiT lebih tinggi berada pada tingkat tersebut (sekitar $0,214/kWh dengan nilai tukar saat ini).

Kementerian Perekonomian, Perdagangan dan Industri (METI) Jepang telah menghasilkan apa yang disebut “Bauran Energi Terbaik” untuk tahun 2030. Dalam rencana tersebut, tenaga biomassa menyumbang 4,1 persen dari total produksi listrik Jepang pada tahun 2030. Jumlah ini setara dengan lebih dari 26 juta metrik ton pelet (jika seluruh biomassanya adalah pelet kayu).

Pada tahun 2016, METI merilis makalah yang menjelaskan standar efisiensi teknologi terbaik yang tersedia (BAT) untuk pembangkit listrik termal. Makalah ini mengembangkan standar efisiensi minimum untuk pembangkit listrik. Pada tahun 2016, hanya sekitar sepertiga pembangkit listrik tenaga batu bara di Jepang berasal dari pembangkit listrik yang memenuhi standar efisiensi BAT. Salah satu cara untuk mematuhi standar efisiensi baru adalah dengan melakukan pembakaran pelet kayu bersama.

Efisiensi pembangkit listrik biasanya dihitung dengan membagi keluaran energi dengan masukan energi. Jadi, misalnya, jika pembangkit listrik menggunakan input energi 100 MWh untuk menghasilkan 35 MWh, pembangkit tersebut beroperasi dengan efisiensi 35 persen.

METI telah memperbolehkan masukan energi dari pembakaran bersama biomassa dikurangi dari masukan tersebut. Jika pembangkit listrik yang sama seperti dijelaskan di atas melakukan pembakaran bersama dengan 15 MWh pelet kayu, efisiensi pembangkit listrik berdasarkan perhitungan baru akan menjadi 35 MWh / (100 MWh – 15 MWh) = 41,2 persen, yang berada di atas ambang batas standar efisiensi. FutureMetrics telah menghitung tonase pelet kayu yang akan dibutuhkan oleh pembangkit listrik Jepang agar pembangkit listrik dengan efisiensi lebih rendah mematuhi laporan Outlook Biomassa Jepang yang baru-baru ini dirilis oleh FutureMetrics. Laporan tersebut berisi data rinci mengenai perkiraan permintaan pelet kayu, cangkang inti sawit, dan serpihan kayu di Jepang serta kebijakan yang mendorong permintaan tersebut.

Perkiraan FutureMetrics untuk permintaan pelet oleh produsen listrik independen (IPP) yang lebih kecil adalah sekitar 4,7 juta ton per tahun pada tahun 2025. Perkiraan ini didasarkan pada analisis terhadap sekitar 140 IPP yang dirinci dalam Japanese Biomass Outlook.

Total potensi permintaan di Jepang dari pembangkit listrik dan IPP dapat melebihi 12 juta ton per tahun pada tahun 2025.

Ringkasan

Terdapat tingkat kepercayaan yang tinggi terhadap kelanjutan pengembangan pasar pelet industri Eropa. Permintaan Jepang, ketika proyek IPP sudah berjalan dan perusahaan utilitas besar menerima manfaat FiT, juga akan stabil dan kemungkinan akan tumbuh sesuai perkiraan. Permintaan masa depan di Korea Selatan lebih sulit diperkirakan karena ketidakpastian harga REC. Secara keseluruhan, FutureMetrics memperkirakan potensi permintaan baru untuk pelet kayu industri hingga tahun 2025 melebihi 26 juta ton per tahun.