Pasar pelet global telah meningkat secara signifikan selama dekade terakhir, sebagian besar karena permintaan dari sektor industri. Sementara pasar pemanas pelet menyumbang sebagian besar permintaan global, tinjauan ini akan difokuskan pada sektor pelet kayu industri.

Pasar pemanas pelet telah menghadapi tantangan dalam beberapa tahun terakhir akibat rendahnya biaya bahan bakar pemanas alternatif (harga minyak dan gas) dan musim dingin yang lebih hangat dari rata-rata di Amerika Utara dan Eropa. FutureMetrics memperkirakan bahwa kombinasi harga minyak yang lebih tinggi dan kebijakan dekarbonisasi akan mengembalikan pertumbuhan permintaan ke tren pada tahun 2020-an.

Selama beberapa tahun terakhir, sektor pelet kayu industri sama besarnya dengan sektor pelet pemanas, dan diperkirakan akan menjadi jauh lebih besar selama dekade berikutnya.
Pasar pelet kayu industri didorong oleh mitigasi emisi karbon dan kebijakan pembangkitan energi terbarukan. Pelet kayu industri adalah bahan bakar terbarukan rendah karbon yang dapat dengan mudah menggantikan batu bara di pembangkit listrik tenaga listrik besar.

Pelet dapat menggantikan batu bara dengan dua cara, baik konversi penuh atau pembakaran bersama. Untuk konversi penuh, seluruh unit di stasiun batu bara diubah dari penggunaan batu bara menjadi penggunaan pelet kayu. Hal ini memerlukan modifikasi pada penanganan bahan bakar, sistem umpan, dan pembakar. Pembakaran bersama adalah pembakaran pelet kayu bersama dengan batu bara. Pada rasio pembakaran bersama yang lebih rendah, modifikasi minimal diperlukan pada fasilitas batu bara bubuk yang ada. Bahkan, pada campuran pelet kayu yang lebih rendah (di bawah sekitar tujuh persen), hampir tidak diperlukan modifikasi.

Permintaan di Inggris dan Uni Eropa diperkirakan akan mencapai titik jenuh pada tahun 2020. Namun, pertumbuhan besar diperkirakan terjadi di Jepang dan Korea Selatan pada tahun 2020-an. Kami juga memperkirakan Kanada dan AS akan memiliki beberapa pembangkit listrik tenaga batu bara bubuk yang menggunakan pelet kayu industri pada tahun 2025.

Permintaan pelet

Proyek-proyek co-firing dan konversi utilitas besar baru di Jepang, Uni Eropa dan Inggris, serta Korea Selatan, dan banyak proyek pembangkit listrik independen yang lebih kecil di Jepang, diperkirakan akan menambah sekitar 24 juta ton per tahun terhadap permintaan saat ini pada tahun 2025. Sebagian besar pertumbuhan yang diharapkan berasal dari Jepang dan Korea Selatan.

FutureMetrics mengelola basis data terperinci khusus proyek pada semua proyek yang diperkirakan akan menggunakan pelet kayu. Sebagian besar pasokan pelet untuk permintaan baru yang direncanakan di UE dan Inggris telah diatur dengan produsen utama yang ada. Namun, pasar Jepang dan Korea Selatan menawarkan peluang untuk kapasitas baru yang sebagian besar belum direncanakan hingga saat ini.

Eropa dan Inggris

Pertumbuhan awal (2010 hingga sekarang) di sektor pelet kayu industri berasal dari Eropa Barat dan Inggris. Namun, pertumbuhan di Eropa melambat dan diperkirakan akan stabil pada awal tahun 2020-an. Pertumbuhan permintaan pelet kayu industri Eropa yang tersisa akan berasal dari proyek-proyek di Belanda dan Inggris.

Permintaan oleh perusahaan listrik Belanda masih belum pasti, karena pembangkit listrik tenaga batu bara telah menunda keputusan investasi akhir seputar modifikasi pembakaran bersama hingga mereka diberi jaminan bahwa pembangkit listrik tenaga batu bara mereka akan dapat terus beroperasi. Sebagian besar analis, termasuk FutureMetrics, memperkirakan masalah ini akan teratasi dan permintaan Belanda kemungkinan akan tumbuh setidaknya 2,5 juta ton per tahun selama tiga hingga empat tahun ke depan. Ada kemungkinan bahwa permintaan Belanda akan meningkat hingga 3,5 juta ton per tahun jika keempat stasiun pembangkit listrik tenaga batu bara yang telah diberikan subsidi melanjutkan rencana mereka.

Dua proyek di Inggris, yaitu pembangkit listrik Lynemouth berkapasitas 400MW milik EPH dan pembangkit CHP greenfield milik MGT di Teeside, saat ini sedang dalam tahap commissioning atau konstruksi. Drax baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mengubah unit keempat untuk beroperasi dengan pelet. Berapa jam unit tersebut akan beroperasi dalam setahun masih belum jelas saat ini. Namun, mengingat keputusan investasi telah dibuat, FutureMetrics memperkirakan bahwa unit ke-4 akan mengonsumsi tambahan 900.000 ton per tahun. Setiap unit yang diubah di stasiun Drax dapat mengonsumsi sekitar 2,5 juta ton per tahun jika beroperasi dengan kapasitas penuh sepanjang tahun. FutureMetrics memproyeksikan total permintaan baru yang mungkin terjadi di Eropa dan Inggris sebesar 6,0 juta ton per tahun.

Jepang

Permintaan biomassa di Jepang terutama didorong oleh tiga komponen kebijakan: Skema dukungan Feed in Tariff (FiT) untuk energi terbarukan, standar efisiensi pembangkit listrik tenaga termal batubara, dan target emisi karbon.

FiT menawarkan harga tetap untuk energi terbarukan bagi produsen listrik independen (IPP) selama periode kontrak yang diperpanjang – 20 tahun untuk energi biomassa. Saat ini, berdasarkan FiT, listrik yang dihasilkan dari “kayu umum,” yang mencakup pelet, serpihan kayu impor, dan cangkang inti sawit (PKS), menerima subsidi sebesar 21 ¥/kWh, turun dari 24 ¥/kWh sebelum 30 September 2017. Namun, sejumlah IPP biomassa yang telah menerima FiT yang lebih tinggi terkunci pada tingkat tersebut (sekitar $0,214/kWh pada nilai tukar saat ini).

Kementerian Ekonomi, Perdagangan, dan Industri Jepang (METI) telah menyusun apa yang disebut sebagai “Best Energy Mix” untuk tahun 2030. Dalam rencana tersebut, tenaga biomassa menyumbang 4,1 persen dari total produksi listrik Jepang pada tahun 2030. Jumlah ini setara dengan lebih dari 26 juta metrik ton pelet (jika semua biomassa adalah pelet kayu).

Pada tahun 2016, METI menerbitkan sebuah makalah yang menjelaskan standar efisiensi teknologi terbaik yang tersedia (BAT) untuk pembangkit listrik termal. Makalah ini mengembangkan standar efisiensi minimum untuk pembangkit listrik. Hingga tahun 2016, hanya sekitar sepertiga pembangkitan batu bara Jepang berasal dari pembangkit yang memenuhi standar efisiensi BAT. Salah satu cara untuk mematuhi standar efisiensi baru adalah dengan membakar pelet kayu secara bersama-sama.

Efisiensi pabrik biasanya dihitung dengan membagi keluaran energi dengan masukan energi. Jadi, misalnya, jika pembangkit listrik menggunakan masukan energi sebesar 100 MWh untuk menghasilkan 35 MWh, pabrik tersebut beroperasi pada efisiensi 35 persen.

METI telah memperbolehkan masukan energi dari pembakaran biomassa bersama untuk dikurangkan dari masukan. Jika pabrik yang sama yang dijelaskan di atas membakar 15 MWh pelet kayu, efisiensi pabrik berdasarkan perhitungan baru akan menjadi 35 MWh / (100 MWh – 15 MWh) = 41,2 persen, yang berada di atas ambang batas standar efisiensi. FutureMetrics telah menghitung tonase pelet kayu yang akan dibutuhkan oleh pembangkit listrik Jepang untuk membuat pabrik dengan efisiensi rendah mematuhi peraturan dalam laporan Prospek Biomassa Jepang yang baru-baru ini dirilis oleh FutureMetrics. Laporan tersebut berisi data terperinci tentang permintaan yang diharapkan untuk pelet kayu, cangkang inti sawit, dan serpihan kayu di Jepang dan kebijakan yang mendorong permintaan tersebut.

Prakiraan FutureMetrics untuk permintaan pelet oleh produsen listrik independen (IPP) yang lebih kecil adalah sekitar 4,7 juta ton per tahun pada tahun 2025. Hal ini berdasarkan analisis sekitar 140 IPP yang dirinci dalam Prospek Biomassa Jepang.

Total permintaan potensial di Jepang dari pembangkit listrik utilitas dan dari IPP dapat melebihi 12 juta ton per tahun pada tahun 2025.

Ringkasan

Ada tingkat keyakinan yang tinggi seputar perkembangan pasar pelet industri Eropa yang berkelanjutan. Permintaan Jepang, setelah proyek IPP berjalan dan utilitas besar menerima manfaat FiT, juga akan stabil dan kemungkinan akan tumbuh sesuai perkiraan. Permintaan masa depan di Korea Selatan lebih sulit diperkirakan karena ketidakpastian harga REC. Secara keseluruhan, FutureMetrics memperkirakan potensi permintaan baru untuk pelet kayu industri hingga tahun 2025 melebihi 26 juta ton per tahun.